Контрольная Рынок ценных бумаг. Тема 17. Практика 7, номер: 286149

Содержание

Введение 3
1. Инвестирование в ценные бумаги 5
1.1. Инвестиции: сущность и виды 5
1.2. Инвестиции в ценные бумаги 9
1.3. Портфель финансовых инвестиций, цели формирования, виды 11
1.4. Классическая теория портфеля (модель Марковица-Шарпа) 15
1.5. Проблемы инвестирования в России 18
Практическое задание 21
Заключение 35
Список используемых источников 36

Цель исследования – изучение особенностей инвестирования в ценные бумаги.
Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:
- определить сущность инвестиций;
- изучить сущность и виды портфеля финансовых инвестиций, определить цели его формирования;
- рассмотреть теории портфеля.
Объект исследования – инвестиции в ценные бумаги.
Предмет исследования – управление инвестициями в ценные бумаги.
Практическое задание

Задача 1
Сотрудник страховой компании получил в конце года значительную денежную премию и решил инвестировать ее в ценные бумаги. Через год он планирует продать купленные им ценные бумаги, чтобы потратить вырученные деньги на оплату обучения своих детей. У инвестора имеется информация о некоторых ценных бумагах, в которые можно вложить деньги. Необходимо рассчитать годовые ставки доходности по всем альтернативам и выбрать наиболее доходное направление вложение средств.
Задача 2.1
Инвестор предполагает рост цен на акции компании «Н» в краткосрочной перспективе и планирует заработать на благоприятном движении курса акций. Необходимо проанализировать доходы (убытки) инвестора в случае использования двух альтернативных стратегий: покупка акций и приобретение опциона.
К какому типу инвесторов можно отнести данного инвестора: хеджер, спекулянт или арбитражер? Какой вид опциона целесообразно использовать в данной ситуации: колл-опцион или пут-опцион?
Требуется рассчитать доход инвестора в абсолютном (в р.) и относительном (в %) выражении в случае, когда прогноз инвестора оправдается и цена на акции компании «Н» вырастет, а также в случае, когда цена акции упадет. Необходимо построить график зависимости дохода покупателя опциона от цены на акцию и сделать вывод.
Срок опциона, мес. 6
Текущая цена акции, р. 50
Цена исполнения сделки, р. 58
Опционная премия, р. за акцию 2
Сумма инвестиций, р. 10000
Рыночная цена акции на момент исполнения опционной сделки:
возросла 63
упала 49
Задача 2.2
Инвестор обладает пакетом акций компании «М» и предполагает, что смена директора этой компании может негативно сказаться на рыночной стоимости ее акций в краткосрочной перспективе. Желая как-то компенсировать свои возможные потери, инвестор приобретает опцион.
К какому типу можно отнести данного инвестора: хеджер, спекулянт или арбитражер? Какой вид опциона целесообразно использовать в данной ситуации: колл-опцион или пут-опцион?
Какие действия предпримет держатель опциона в случае, когда цена на акции компании «М» возрастет и в случае, когда цена на акции упадет?
Требуется рассчитать доход инвестора в абсолютном (в р.) и относительном (в %) выражении в обоих случаях. Необходимо построить график зависимости дохода покупателя опциона от цены на акцию и сделать вывод.
Срок опциона, мес. 1
Текущая цена акции, р. 15
Количество акций, которыми владеет инвестор 2500
Цена исполнения сделки, р. 13
Опционная премия, р. за акцию 1
Рыночная цена акции на момент исполнения опционной сделки:
возросла 18
упала 8

Задача 3
В расчет фондового индекса входят акции компаний А, Б, В, Г. На основе имеющихся данных необходимо рассчитать фондовые индексы различными способами.
Задача 3.1
Рассчитать фондовый индекс для текущего и базового периодов методом средней арифметической. На сколько процентов увеличился / снизился индекс в текущем периоде по сравнению с базисным? Рассчитать поправочный коэффициент-делитель в текущем периоде.
Задача 3.2
На сколько процентов изменится индекс, рассчитываемый методом средней арифметической, если в текущем периоде цена самой дорогой акции увеличится на 15%, и если цена самой дешевой акции увеличится на 15 %? Сделать обоснованный вывод.
Задача 3.3
Рассчитать фондовый индекс для текущего и базового периодов методом средней геометрической. На сколько процентов увеличился / снизился индекс в текущем периоде по сравнению с базисным? Сравнить значения и изменение средней геометрической и средней арифметической в задаче 3.1. Сделать обоснованный вывод.
Задача 3.4
Рассчитать фондовые индексы тремя способами на основе формул Ласпейреса, Пааше и Фишера. На сколько процентов увеличились/снизились индексы в текущем периоде, если значения индексов в базисном периоде приняты за 100?
Список используемых источников

1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ (действующая редакция)
2. Базовый курс по рынку ценных бумаг/О.И. Ломтатидзе, М.И. Львова и др. – М.: КНОРУС, 2013
3. Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг. – М.: ИНФРА-М, 2014
4. Жуков Е.Ф. Рынок ценных бумаг. - М.: Экономика и финансы, 2015
5. Нешитой А.С. Инвестиции. – М.: Дашков и К, 2014
6. Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2012
7. Сребник Б.В. Рынок ценных бумаг: учебное пособие /. М. : КНОРУС, 2014. — 288 с.
8. Стародубцева Е.Б. Рынок ценных бумаг. - М.: Инфра-М, 2014.
9. Титова О.В., Кротова И.О. Инвестиционная привлекательность как фактор социально-экономического развития России/В сб.: Современные тенденции развития России: путь к эффективности. – Липецк, 2017. – С. 274-279
10. Чалдаева Л.А., Килячков А.А. Рынок ценных бумаг. - М.: Юрайт, 2012.