Контрольная Расчет стоимости, задачи, номер: 172879

"Задача 1. Оценить стоимость фирмы, производящей столярные изделия, методом накопления чистых активов. Исходные данные - таблица 1.

Таблица 1
Описание объектов недвижимости
Характеристики 3
Местоположение всех объектов г. Вологда, ул. Клубова
Здание гаража с бытовыми помещениями:
Год ввода в эксплуатацию 1987
Общая площадь, м2 1400
Уд. вес арендопригод-ной площади, % 95
Строит.объем, м3 8680
Технич. хар-ки:
Стены Кирпич толщиной 40 см
Перегородки Кирпичные
Перекрытия Сборные железобетонные
Крыша Рулонная по ж/б плитам
Полы Бетонные, дощатые
Проемы Оконные – глухие,
дверные – простые,
ворота – двустворчатые
Сан. и электротехнич. устройства Электроснабжение, отопление
Здание производственного назначения:
Год ввода в эксплуатацию 1987
Общая площадь, м2 700
Уд. вес арендопригод-ной площади, % 94
Строит. объем, м3 3220
Технич. хар-ки:
Стены Кирпич толщиной 40 см
Перегородки Гипсолитовые
Перекрытия Сборные железобетонные
Крыша Рулонная по ж/б плитам
Полы Бетонные
Проемы Дверные – простые
Сан. и электротехнич. устройства Электроснабжение, водоснабжение, отопление
Склад столярных изделий:
Год ввода в эксплуатацию 1987
Общая площадь, м2 300
Строит.объем, м3 2640
Технич. хар-ки:
Стены Металлические толщиной 8 см
Перегородки -
Перекрытия Железобетонные
Крыша Железная
Полы Бетонные
Проемы Дверные – простые
Сан. и электротехнич. устройства -
Прибыль предпринимателя, % 31
Износ конструкций здания гаража:
Фундаменты 14
Стены и перегородки 15
Перекрытия 23
Кровля 32
Полы 21
Проемы 22
Отделка 20
Инженерное оборудование здания 17
Прочие элементы здания 19
Износ конструкций здания производств.. назначения:
Фундаменты 16
Стены и перегородки 16
Перекрытия 22
Кровля 30
Полы 25
Проемы 23
Отделка 18
Инженерное оборудование здания 16
Прочие элементы здания 21
СЭЖ склада столярных изделий, лет 45
Потери арендной платы, руб./м2 в месяц:
- из-за отсутствия водоснабжения 55
- из-за отсутствия офисных помещений 60
- из-за плохой транспортной доступности 70
GRM 6
Ставка аренды, руб./м2 в месяц:
- гаража 260
- произв.здания 310
- склада 150
Коэф-т незагрузки, % 5
Операц. расходы, % от ДВТ 17


Безрисковая ставка, % 13
Поправка на риск, % 3
Поправка на инвест. менеджмент, % 5
Типичный срок экспозиции, мес. 4
СЭЖ гаража, лет 60
СЭЖ произв. здания, лет 80

2. Оценка стоимости оборудования.
Фирма имеет в собственности 4 единицы оборудования различного назначения. Для оценки их стоимости использовать следующие подходы и методы:
• Оборудование типа A и B - затратный подход, метод расчета по цене однородного объекта.
• Оборудование типа C – сравнительный подход, метод прямого сравнения продаж.
• Оборудование типа D – доходный подход, равноэффективного аналога.
Исходные данные – таблица 5.
Таблица 5
Исходные данные для расчета стоимости оборудования
Показатели 3
Оборудование A:
Цена аналога, тыс.руб. 3200
Рентабельность произв-ва аналога, % 10
Масса оц. обор-ия, т 3,6
Масса аналога, т 3,9
Нормат. срок службы, лет 16
Оставшийся срок службы, лет 13
Потребление эл. энергии, кВт-час:
- оц. обор-ия 180
- соврем. аналога 160
Время работы оборудования в сутки, час. 11
Кол-во выходных дней в году 50
Кол-во праздничных дней в году 10
Ставка дисконта, % 26
Оборудование В:
Цена аналога, тыс.руб. 1600
Рентабельность произв-ва аналога, % 16
Масса оц. обор-ия, т 2,9
Масса аналога, т 2,7
Нормат. срок службы, лет 18
Оставшийся срок службы, лет 12
Численность рабочих:
- оц. обор-ие 7
- соврем. аналог 6
Сред. з/п рабочего в месяц с начислениями, тыс.руб. 16

3. Оценка рыночной стоимости транспортных средств.
В собственности фирмы находится легковой автомобиль марки «ВАЗ-2110» и автомобиль марки «Газель», который используется для оказания платных услуг по перевозке грузов.
3.1. Расчет стоимости легкового автомобиля сравнительным подходом, статистическим методом.
Исходные данные - таблица 8. В качестве аналогов были выбраны проданные автомобили, сопоставимые с оцениваемым по марке, комплектации, году выпуска, состоянию.
Таблица 9
Цена продажи объектов-аналогов, тыс. руб.
Объекты-аналоги 3
№1 145
№2 155
№3 138
№4 154
№5 142
№6 139
№7 155
№8 149
№9 140
№10 152
"3.2. Расчет стоимости автомобиля ""Газель"" доходным подходом, методом капитализации дохода.
Стоимость транспортного средства методом капитализации дохода определяется делением чистого годового дохода от его использования на ставку капитализации. Исходные данные - таблица 12.
Таблица 12
Исходные данные для расчета стоимости автомобиля ""Газель""
Показатели 3
Время работы, час./сут. 7
Кол-во рабочих дней в году 305
Стоимость услуг, руб./час 320
Стоимость приобретения автомобиля, тыс.руб. 680
Нормативный срок службы 22
З/п водителя, тыс.руб. в мес. 15
Расход бензина, л/сут. 30
Стоимость бензина, руб./л 24
Затраты на обслуживание и ремонт, тыс.руб. в год 45
Ставка капитализации, % 16

Задача 4. Расчет стоимости чистых активов.
Расчет стоимости чистых активов представляется в форме таблицы 13.
Таблица 13
Расчет стоимости чистых активов, тыс. руб.
№п/п Показатель Величина показателя по балансу Величина показателя по оценке
1. Активы
1 Нематериальные активы
2 Основные средства 13100 16731658
3 Незавершенное строительство 640 560
4 Доходные вложения в мат. ценности
5 Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
6 Прочие внеоборотные активы
7 Запасы ТМЦ – 810

Гот. Прод. - 490 ТМЦ=810 – 89,1 = 720,9
Гот. Прод. = 514800+ 40040 =554840
8 НДС по приобретенным ценностям
9 Дебиторская задолженность

- безнадёжная
- просроченная 710

30
120 710 – 78,1 – 134,9 = 497
-

10 Денежные средства 710 700
11 Прочие оборотные активы
12 ИТОГО активы, принимаемые к расчету 16610 16174340
2. Пассивы
13 Долгосрочные обязательства по займам и кредитам 364,38 364,475
14 Прочие долгосрочные обязательства
15 Краткосрочные обязательства по займам и кредитам 55 45
16 Кредиторская задолженность 58 65
17 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
18 Резервы предстоящих расходов
19 Прочие краткосрочные обязательства 40 30
20 ИТОГО пассивы, принимаемые к расчету 531,79 504,475
21 Стоимость чистых активов (стр.12-стр.20) 17127,38 16174200

Корректировка стоимости активов и пассивов:
Таблица 14.
Исходные данные для корректировки статей баланса
Показатели 3
Доля списываемых товарно-материальных запасов, % 11
Объем готовой продукции, м3 2600
Цена гот. продукции, руб./м3 220
Доля гот. продукции с износом, % 10
Цена готовой продукции с учетом износа, руб./м3 154
Срок погашения просроченной дебит. задолженности, мес. 15
Норма инфляции, % 11
Осн. Сумма кредита, тыс.руб. 420
Процент по кредиту, % 19
Срок погашения кредита, лет 5
Оставшийся срок погашения, лет 4

"