Контрольная Инвестиции Вариант 2, номер: 52143

Вариант 2

1. Определите позиции, которые занимают га рынке продавцы и покупатели фьючерсных контрактов. объясните какие изменения котировок выгодны для каждого из них Почему?
2. Каким образом биржа защищает себя от риска неисполнения фьючерсных контрактов? В каком случае возможно принудительное закрытие позиции держателя контракта?
3. Как определяется внутренняя и временная стоимость опциона? Почему с приближением даты исчисления опциона временная стоимость снижается.
4. Объясните почему позиция продавца опциона является более рискованной, чем позиция покупателя.
5. В начале ноября инвестор купил 50 долларовых фьючерсов по курсу 32,45 руб. / долл. Курс закрытия торгов по данному контракту (15 ноября) составил 32,60 руб./долл.
По какому курсу будут исполнены незакрытые контракты? Каким образом будет выдержан курс, зафиксированный в контракте?
6. Нарисуйте графики выигрышей и потерь для следующих опционных стратегий:
а) покупка опциона «пут» на акции компании «Z», премия 2 долл.; цена исполнения 70 долл.;
б) продажа опциона «колл» на те же акции, премия 3 долл., цена исполнения 70 долл.;
в) оцените финансовый результат, полученный по данным контрактам, если цена спот составит 68 долл.
7. Предположим, что цена золота на рынке спот составляет 300 долл. за унцию; безрисковая ставка r = 0,10; какой должна быть цена 6-месячного фьючерсного контракта на золото? Покажите, каким образом в случае, если она окажется иной (320 долл.), возникнет возможность арбитражной операции с использованием данного контракта.
Список использованной литературы