Номер: 87717
Количество страниц: 6
Автор: marvel4
Контрольная Фьючерсные контракты. Вариант 1, номер: 87717
390 руб.
Купить эту работу
Не подошла
данная работа? Вы можете заказать учебную работу
на любую интересующую вас тему
Заказать новую работу
данная работа? Вы можете заказать учебную работу
на любую интересующую вас тему
- Содержание:
"Вариант 1
1. Дайте описание финансового фьючерса на примере контрактов на иностранную валюту (определите содержание и основные характеристики контрактов, объясните особенности оценки фьючерсного курса валюты).
2. Объясните, каким образом биржа гарантирует исполнение фьючерсных контрактов и их ликвидность. Каким целям служат начальная и компенсационная маржа?
3. Предположим, инвестор купил фьючерсный контракт на индекс «Стандарт&Пурс-500» по курсу 310. Каков будет выигрыш инвестора (в долларах), если значение индекса в момент закрытия контракта поднимется до 318? Какова годовая доходность инвестиции, если гарантийная маржа составляет 10% стоимости контракта? (Множитель данного контракта равен 500 долларов, срок от приобретения контракта до закрытия позиции 3 мес.).
4. Господин N владеет картиной Ренуара, текущая цена которой составляет 5 млн. долларов. Он думает продать картину по форфардному контракту с поставкой через год. В начале года господин N платит за картину страховку в сумме 200 тыс. долл. Он может отдать картину художественной галерее за 300 тыс. долл., которые выплачиваются через 6 месяцев и могут быть реинвестированы по безрисковой ставке на оставшийся срок до исполнения контракта. Какова действительная форвардная цена картины, если безрисковая ставка процента составляет 5%?
5. Опишите биноминальную модель оценки однопериодного опциона, используя метод построения синтетического опциона.
Данные для числовой иллюстрации ответа: базовый актив контракта – акция компании «АВС», текущий курс акции 50 долларов; через год акция будет стоить или 58,09 долларов или 43,64 доллара; непрерывно начисляемая ставка без риска равна 5%; курс исполнения опциона 50 долл.; срок до момента истечения контракта один год.
6. На бирже продаются три опциона «колл» на акции компании «XYZ» с одинаковой датой истечения и следующими характеристиками:
Характеристики опционов 1 2 3
Цена исполнения (долл.) 50 60 70
Премия (долл.) 7,5 3 1,5
Инвестор собирается построить спрэд-бабочку, который включает следующие позиции:
- покупка одного опциона «колл» с ценой исполнения 50 долл.
- покупка двух опционов «колл» с ценой исполнения 60 долл.
- покупка одного опциона «колл» с ценой исполнения 70 долл.
Постройте графики выплат по каждому из опционов и для стратегии в целом. Определите, какова стоимость начальной позиции для инвестора? На какие колебания курса рассчитывает инвестор? Каковы будут результаты данной стратегии в случае, если в момент исполнения опционов курс акции на рынке спот составит 55 долл.?
-бабочки на курс акции в 54$ с доходностью 4,5$.
"
Другие работы
390 руб.
390 руб.