Контрольная Финансы. Задание 2, номер: 152422

Задание 2. Выбор источника финансирования (сравнительные расчеты стоимости)

Задание: Какую из предложенных альтернатив, включая комбинированный вариант финансирования, следует избрать корпорации, если она принимает решение по данным о минимальных процентных издержках (стоимости финансирования)?
Т.е. необходимо рассчитать стоимость финансирования в процентах годовых по каждому варианту (по формуле нахождения средней процентной ставки, т.е. средней за период стоимости финансирования) и выбрать вариант (или комбинацию вариантов) с наименьшими процентными издержками.

Методические рекомендации по решению 2 части задания
1. В первом варианте рассчитываем стоимость пользования коммерческим кредитом (т.е. когда отказываемся от досрочной оплаты и скидки) по формуле цены отказа от скидки (см. раб. тетр. По теме «Коммерческое финансирование»). Однако следует обратить внимание, что коммерческий кредит поставщика не полностью удовлетворяет потребность компании в оборотных средствах.
2. При использовании банковского кредита, в том числе и для досрочной оплаты поставки, расчет ведется по условиям предоставления кредита с учетом всех издержек, которые несет компания.

3. При расчете стоимости финансирования при факторинге необходимо ознакомиться с сущностью данной операции. Общая величина факторингового платежа определяется как сумма платы за кредит (учетную операцию) и комиссии фактору (см. раб. тетр.). При этом по условиям задачи здесь отсутствует фиксированный сбор за обработку данных. Для нахождения стоимости факторингового финансирования необходимо общую сумму платежей, выплачиваемых предприятием факторинговой компании, уменьшенную на сумму экономии по расходам и налогам, соотнести с суммой полученного финансирования от компании и разделить на период финансирования (исходя из срока оборачиваемости и оплаты счетов). Расчет вести по средней ставке процента.