Контрольная Финансы 2 задачи 11, номер: 54191

Задача № 1
Используя данные таблицы 1.1, оцените возможность банкротства с помощью двухфакторной модели:
Z= -0,3877 - 1,0736 Ктл + 0,579 К зк,
где К тл - коэффициент текущей ликвидности, К зк - доля заемного капитала.


Таблица 1.1
Показатель Значение
1. Выручка от реализации, млн. руб. 2 700
2. Проценты по кредитам и займам, млн. руб. 54
3. Налогооблагаемая прибыль, млн. руб.
4. Рыночная цена акции, руб.:
обыкновенной
привилегированной
25,7
90,3
5. Число размещенных обыкновенных акций, млн. шт. 50
6. Число привилегированных акций, млн. руб. 1



Задача № 2
На рынке ценных бумаг имеются портфели ценных бумаг, обладающие следующей доходностью при заданном уровне риска:
Виды портфелей А В C D E F G H
Доходность, % 10 12,5 15 16 17 18 18 20
Стандартное отклонение, % 23 21 25 31 29 32 35 45

Доходность безрисковых ценных бумаг = 12% при стандартном отклонении, равном нулю.
1. Объясните, все ли портфели можно отнести к эффективным.
2. Какой портфель выбирает инвестор, и какой максимальный доход он получает, если его уровню риска соответствует стандартное отклонение ≤ 25%?