Контрольная Финансовый менеджмент, задание 22, номер: 221358

"Практическое задание № 22

Начиная с сегодняшнего дня я буду называть моего бухгалтера не иначе как Терминатор. Он требует, чтобы с бизнесом было покончено, и это притом что показания в отчете прибыль велика, как никогда – ворчал Сергей Васильевич, приходя в себя после встречи с бухгалтером. Между тем картина, вырисовывающаяся из мимолетного взгляда на отчетность принадлежащей Сергею компании «Настоящие роботы», заставила бухгалтера содрогнуться. Позиция бухгалтера поставила в тупик Сергея и его жену Екатерину – единственных акционеров компании. Зная, что вы изучили курс Финансовый менеджмент, Сергей обратился к вам за помощью и задал несколько вопросов, которые приведены ниже (после слова Требуется), дополнив свою просьбу представленными далее финансовыми расчетами.

Компания «Настоящие роботы»
Годовые отчеты о прибылях и убытках на 30 сентября 2012, тыс. д.ед. 2011, тыс. д. ед.
Выручка от реализации за наличный расчет 140 120
Выручка от реализации в кредит 700 600
Минус
Себестоимость реализованных роботов 160 120
Административные затраты 160 120
Зарплата Сергея 160 160
Амортизация постоянных активов 160 200
Прочие затраты* 140 120
Операционная прибыль 60 0
Проценты по банковскому займу 20 20
Чистая объявленная прибыль (убыток) 40 (20)
Уплаченный налог на прибыль 10 0
Чистая прибыль после уплаты налогов 30 (20)
Дивиденды, изъятые в виде денежных средств 30 0
Нераспределенная прибыль 0 (20)
*Включая проценты за овердрафт




Балансы на 30 сентября 2012, тыс. д.ед. 2011, тыс. д. ед.
Постоянные активы, по балансовой стоимости 600 600
Текущие активы
Запасы товаров для перепродажи 120 80
Дебиторы 120 60
Денежные средства в банке (200) (20)
Итого 40 120
Текущие обязательства
Кредиторы 40 120
Итого 40 120
Оборотный капитал (чистые текущие активы) 0 0
Итого 600 600
Минус
Банковский заем под 10% 200 200
Итого 400 400
Акционерный капитал 300 300
Накопленная нераспределенная прибыль 100 100
Итого 400 400

В октябре 2011 г. для нужд компании была приобретена новая спортивная машина экстра-класса за 160000 д.ед.

Отдельные финансовые показатели за 2012 и 2011 гг. по расчетам бухгалтера компании
Отдельные финансовые показатели за 2012 и 2011 гг. по расчетам бухгалтера компании 2012 2011
Отдача на использованный капитал (ROSE) 10% 0%
Оборачиваемость активов (AUR), раз 1,4 1,2
Рентабельность оборота (ROSR) 7,1% 0%
Показатель платежеспособности 1:1 1:1
Показатель срочной ликвидности 0,5:1 0,43:1
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз в год 5 6
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз в год 5 2
Оборачиваемость запасов, раз в год 1,3 1,5

Требуется:
На основании приведенной выше финансовой информации:
а) Прокомментировать ситуацию с прибыльностью
б) Прокомментировать управление оборотным капиталом компании
в) Объясните Сергею суть и назначение амортизации.

Список литературы

1 Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – ИКЦ– «ДИС», 2012. – 224 с.
2 Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. -
М.: Изд-во «Перспектива», 2011. – 574 с.
3 Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник для ВУЗов / Под ред. Г. Б. Поляка. – М: Финансы: ЮНИТИ, 2012. – 518 с.
4 Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов / Под ред. Е.С. Стояновой. – М: Перспектива, 2011. – 655 с.
5 Хлыстова О.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - Владивосток: ТИДОТ ДВГУ, 2012. - 295 с.

"