Контрольная Экономика, задания 1.1 - 3.2, номер: 192860

Задание 1.1
Условие:
Предприятие вносит денежные средства в размере 54 млн. руб. на депозитный счет в банке, сроком на 12 лет с ежегодным начислением простых процентов по ставке 10% и возвратом основной суммы вклада и начисленных процентов в конце срока.
Требуется:
Определить сумму начисленных процентов за весь срок хранения вклада и будущую стоимость вклада через 12 лет.
Задание 1.2
Условие:
Горнодобывающее предприятие намеревается через 8 лет произвести модернизацию основных фондов и по расчетам экспертов инвестиционные вложения для проведения модернизации составят 34 млн. руб. По банковскому депозиту установлена ставка простых процентов в размере 8% годовых с возвратом основной суммы вклада и начисленных процентов в конце срока.
Требуется:
Определить сумму денежных средств, которую предприятию следует сегодня внести на банковский депозит, чтобы получить через 8 лет требуемую сумму 34 млн. руб.
Задание 1.3
Условие:
Инвестиционная компания оценивает альтернативные возможности вложения свободных денежных средств в размере 100 млн. руб. на банковский депозит сроком на 7 лет, при трех вариантах начисления сложных процентов по средствам, размещенным на депозите:
• в первом варианте начисление процентов производится ежемесячно по ставке 40 процентов годовых;
• во втором варианте начисление процентов производится ежеквартально по ставке 42 процентов годовых;
• в третьем варианте начисление процентов производится ежегодно по ставке 45 процентов годовых.
Требуется:
Определить вариант, обеспечивающий наибольшую величину начисленных процентов по вкладу.
Задание 1.4
Условие:
По результатам проведенного анализа финансовой деятельности предприятия экспертами было установлено, что в ближайшие 4 года величина прибыли предприятия на конец каждого года будет составлять 8 млн. руб.
Принято решение о размещении всей прибыли 8 млн. руб. на банковском депозите при существующей годовой ставке сложных процентов 15%.
Требуется:
Определить сумму денежных средств, полученную предприятием с банковского депозита в конце срока 4 лет.
Задание 1.5
Условие:
Руководство предприятия планирует через 5 лет закупить дополнительное производственное оборудование на сумму 96 млн. руб. Принято решение о ежегодном размещении части прибыли на банковском депозите по ставке сложных 8 процентов годовых с целью накопления требуемой суммы 96 млн. руб. за 5 лет.
Требуется:
Определить минимально необходимую величину ежегодно (в конце года) помещаемых из прибыли средств на банковский депозит по ставке 8% в течение 5 лет для накопления необходимой суммы 96 млн. руб
Задание 1.6
Условие:
Инвестиционная компания рассматривает вопрос о целесообразности реализации инвестиционного проекта отработки нового угольного пласта на действующей шахте. Необходимые инвестиционные вложения в первые два года составят по 59 млн. руб. В последующие 4 года поступления от реализации проекта составят по 40 млн. руб. ежегодно (в конце года). Ставка дисконтирования определяется как эффективная процентная ставка по депозитному вкладу. Ставка по депозиту равна 15 % годовых с ежеквартальным начислением сложных процентов. Исходные данные по вариантам приведены в табл. 1.9.
Требуется:
Определить сегодняшнюю стоимость реализации инвестиционного проекта.
Задание 1.7
Условие:
Инвестиционный банк намеревается разместить свободные денежные средства в размере 150 млн. руб. сроком на 6 лет, имея в портфеле три инвестиционных проекта («А», «В», «С»), каждый из которых требует инвестиций в размере 150 млн. руб. и характеризуется определенным денежным потоком в рамках реализации проекта с соответствующими временными интервалами вложения и возврата инвестиций (табл. 1). Ставка дисконтирования равна 20%.
Требуется:
Выбрать инвестиционный проект, обладающий максимальной сегодняшней стоимостью.
Таблица 1
Исходные данные

Вариант 10
0 1 2 3 4 5 6
Проект "А" -150 45 64 87 59 48 30
Проект "В" -150 50 55 87 80 31 30
Проект "С" -150 44 48 99 99 0 43
Задание 1.8
Условие:
Составляющие потоков по операционной и инвестиционной деятельности от реализации проекта строительства углеобогатительной фабрики представлены в табл. 2. Ставка дисконтирования 10%.
Таблица 2
Вариант 10
1 Материальные затраты 0 0 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60
2 Налоги, относимые на финансовые результаты 0 0 0,95 1,35 1,25 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 0,55
3 Затраты на оплату труда 0 0 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
4 Амортизационные отчисления 0 0 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
5 Налог на прибыль 0 0 2,4 2,3 2,4 2,4 2,4 2,4 2,5 2,5 2,5 2,5
6 Затраты на строительно-монтажные работы 15 10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
7 Доход от реализации 0 0 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
8 Налоги, относимые на себестоимость 0 0 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
9 Затраты на закупку и поставку оборудования 15 10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
10 Ликвидационная стоимость основных фондов 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
11 Отчисления на соц. нужды 0 0 3,9 3,9 3,9 3,9 3,9 3,9 3,9 3,9 3,9 3,9
Требуется:
• По данным табл. 2 сформировать модель движения денежных средств по проекту строительства углеобогатительной фабрики, относя необходимые составляющие денежных потоков к операционной и инвестиционной деятельности.
• Определить чистую сегодняшнюю стоимость потока реальных денег проекта, генерируемого на различных шагах расчета, а также их суммарную (накопленную) стоимость.
Задание 1.9
Условие:
Составляющие потоков по операционной и инвестиционной деятельности проекта, реализуемого предприятием, представлены в табл. 2.
Ставка дисконтирования равна:
• 15%;
• 20%.
Требуется:
• По данным табл. 2 сформировать модель движения денежных средств по проекту, относя необходимые составляющие денежных потоков к операционной и инвестиционной деятельности.
• Определить чистую сегодняшнюю стоимость потока реальных денег проекта, генерируемого на различных шагах расчета, а также их суммарную (накопленную) стоимость.
Задание 2.1
Условие:
Руководство разреза рассматривает возможность реализации одного из трех инвестиционных проектов («А», «В» и «С»). Денежные потоки в рамках реализации каждого инвестиционного проекта представлены в табл. 5. Ставка дисконтирования равна 15%.
Требуется:
Определить NPV каждого инвестиционного проекта.
Таблица 5
Исходные данные
№ варианта Проект CF по шагам расчетного периода, млн. руб.
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Вариант 10 Проект А -323 -194 -130 115 138 138 138 138 138 123 115
Проект В -211 -126 -86 132 158 158 158 158 158 133 125
Проект С -294 -176 -118 128 153 153 153 153 153 128 120
Задание 2.2
Условие:
Горнодобывающее предприятие рассматривает возможность реализации инвестиционного проекта модернизации основных фондов. Определена потребность в инвестициях и сформирован поток реальных денег от реализации проекта (табл. 6).
Срок реализации проекта составляет 10 лет. В пределах одного года денежный поток распределяется равномерно.
Ставка дисконтирования равна 10%.
Требуется:
Определить РР инвестиционного проекта (с точностью до 0,1 года).
Таблица 6
Исходные данные
№ варианта Проект CF по шагам расчетного периода, млн. руб.
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Вариант 10 Задание 1 -320 -192 -128 193 231 231 231 231 231 187 175
Задание 2 -309 -185 -124 156 187 187 187 187 187 156 146
Задание 3 -397 -238 -159 131 157 157 157 157 157 136 127
Задание 2.3
Условие:
Инвестиционная компания планирует осуществление проекта промышленного инвестирования, поток реальных денег которого распределяется по шагам расчетного периода в соответствии с данными табл. 8
Требуется:
Определить IRR инвестиционного проекта (с точностью до 0,01 %).
Таблица 8
Исходные данные
№ варианта Проект CF по шагам расчетного периода, млн.руб.
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Вариант 10 Задание 1 -144 -86 -59 163 195 195 195 195 195 164 154
Задание 2 -226 -135 -91 134 160 160 160 160 160 129 121
Задание 3 -145 -87 -58 172 206 206 206 206 206 183 172
Задание 2.4
Условие:
Экономисты предприятия оценивают коммерческую эффективность реализации инвестиционного проекта по добыче угля. В случае осуществления проекта, генерируемые денежные потоки будут распределены по шагам расчетного периода в соответствии с данными табл. 10.
Ставка дисконтирования равна 25%.
Требуется:
Определить, РI в случае реализации инвестиционного проекта.
Таблица 10
Исходные данные
№ варианта Проект CF по шагам расчетного периода, млн.руб.
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Вариант 10 Задание 1 -308 -185 -124 178 213 213 213 213 213 189 177
Задание 2 -221 -132 -89 233 279 279 279 279 279 246 231
Задание 3 -225 -135 -90 121 145 145 145 145 145 117 109
Задание 2.5
Условие:
С целью повышения производительности труда и снижения себестоимости добычи угля руководство шахты планирует реализацию инвестиционного проекта технического перевооружения очистных работ. Определена величина необходимых капитальных вложений и сформирован поток реальных денег от реализации данного проекта (табл. 11).
Ставка дисконтирования равна 20%.
Требуется:
Определить следующие показатели коммерческой эффективности инвестиционного проекта: NРV, РР, РI, IRR. Все расчеты необходимо выполнить с точностью до 0,01 единицы.
Таблица 11
№ варианта Проект CF по шагам расчетного периода, млн. руб.
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Вариант 10 Задание 1 -300 -163 -137 200 240 240 240 240 240 212 201
Задание 2 -263 -138 -126 194 232 232 232 232 232 186 176
Задание 3 -310 -155 -155 151 181 181 181 181 181 151 143
Задание 2.6
Условие:
Имеется инвестиционный проект, в рамках реализации которого поток реальных денег распределен и соответствии с данными таблицы 12. Определен NPV проекта (табл. 12).
Требуется:
Определить, при какой ставке дисконтирования поток реальных денег имеет заданную величину NPV.
Задание выполнить с помощью приблизительного определения значения ставки дисконтирования на графике зависимости величины NPV от r (рекомендуемый шаг изменения величины r - 5%).
Таблица 12
Исходные данные
№ варианта Задание CF по шагам расчетного периода, млн.руб.
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 NPV
Вариант 10 Задание 1 -270 -146 -125 275 330 330 330 330 330 284 269 122
Задание 2 -254 -129 -126 267 320 320 320 320 320 257 244 315
Задание 3 -302 -164 -139 190 228 228 228 228 228 196 186 62
Задание 2.7
Условие:
В табл. 14 приведены денежные потоки трех инвестиционных проектов («А», «В» и «С»). Расчетные значения требуемых капитальных вложений для всех проектов одинаковы.
Ставка дисконтирования равна 20%.
Требуется:
Определить проект, реализация которого обеспечивает получение максимальной величины NPV.
Таблица 14
Исходные данные
№ варианта Задание CF по шагам расчетного периода, млн.руб.
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Вариант 10 Задание 1 -300 -300 249 249 249 249 249 249 249 223 -
Задание 2 -300 -300 386 386 386 386 - - - - -
Задание 3 -300 -300 312 312 312 312 312 - - - -
Задание 2.8
Условие:
В табл. 15 приведены потоки реальных денег двух инвестиционных проектов («А» и «В»), имеющих одинаковую потребность в первоначальных инвестициях.
Ставка дисконтирования равна 20%.
Требуется:
? Определить показатели NPV, PI и IRR каждого инвестиционного проекта.
? Определить, при какой r величины NPV инвестиционных проектов становятся равными.
Таблица 15
Исходные данные
№ варианта Проект CF по шагам расчетного периода, млн.руб.
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Вариант 10 Проект А -250 50 90 207 207 207 207 165 132 105 84
Проект В -125 37 66 99 99 99 99 79 63 50 40
Задание 2.9
Условие:
Угледобывающее предприятие рассматривает возможность наращивания объемов добычи угля за счет оснащения очистных забоев новым высокопроизводительным оборудованием. Для реализации проекта необходимо внешнее финансирование первоначальных инвестиций.
Для исследования инвестиционных возможностей проекта определены основные показатели денежных потоков от реализации проекта (табл. 17 и 18).
Таблица 17
ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ РАСЧЕТНОГО ПЕРИОДА
10 лет
ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ ШАГА РАСЧЕТА
1 год
МОМЕНТ ПРИВЕДЕНИЯ
Конец 0 года
СТАВКА ДИСКОНТИРОВАНИЯ
10%
УЧИТЫВАЕМЫЕ НАЛОГИ
Налог на добавленную стоимость 20,0%
Подоходный налог 12,0%
Отчисления во внебюджетные фонды 38,5%
Налог на пользователей автодорогами 2,5%
Плата за недра 1,33%
Налог на воспроизводство минерально-сырьевой базы 5,0%
Налог на имущество 2,0%
Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы 1,5%
Сбор на нужды правоохранительных органов 3,0%
Налог на прибыль 35,0%
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ КАПВЛОЖЕНИЙ ПО ШАГАМ РАСЧЕТА
Капвложения производятся в конце нулевого года
ВЫПУСК ПРОДУКЦИИ ПО ШАГАМ РАСЧЕТА
Выпуск продукции начинается со второго года реализации проекта
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ МАТЕРИАЛЬНЫХ ЗАТРАТ ПО ШАГАМ РАСЧЕТА
Материальные затраты начинаются со второго года реализации проекта
ЧИСЛЕННОСТЬ ПЕРСОНАЛА НА РАЗЛИЧНЫХ ШАГАХ РАСЧЕТА
В нулевом году - 0 чел., в первом году - 100 чел., начиная со второго года - 200 чел.
ВВОД ОСНОВНЫХ ФОНДОВ В ЭКСПЛУАТАЦИЮ
Через год после осуществления капитальных вложений
МЕТОД АМОРТИЗАЦИИ
Линейный
ВАЛЮТА ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ
Рубли
ВЕЛИЧИНА ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ И СРОК ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТА
Величина заемных средств определяется в размере, минимально необходимом для финансовой реализуемости проекта; срок погашения кредитов предполагается максимально (в пределах финансовой реализуемости проекта) коротким
ДОХОДЫ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ИМУЩЕСТВА
Доходы от реализации имущества равны остаточной стоимости основных фондов
ОБЪЕМ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ (УГЛЯ), тыс.т.
650
ЦЕНА УГЛЯ, руб./т. (без НДС)
210
МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЗАТРАТЫ, млн.руб. (без НДС)
38
ЧИСЛЕННОСТЬ РАБОТАЮЩИХ, чел.
220
СРЕДНЯЯ ЗАРПЛАТА, тыс.руб./мес.
4
КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ, млн.руб. (без НДС)
98
НОРМА АМОРТИЗАЦИИ, %
8
ВЕЛИЧИНА СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ, млн.руб.
49
СТАВКА ПРОЦЕНТА ПО КРЕДИТАМ, %
25 (годовых)

Требуется:
? Сформировать модель движения денежных средств по проекту.
? Рассчитать показатели коммерческой эффективности реализации инвестиционного проекта.
? Определить потребность во внешнем финансировании капитальных вложений.
? Рассчитать показатели эффективности участия предприятия в проекте (эффективность вложения собственных средств предприятия).
? Рассчитать показатели бюджетной эффективности инвестиционного проекта при ставке дисконтирования, равной 10%.
Задание 3.1
Условие:
В табл. 3.3 представлены прогнозные значения годовой рублевой и валютной инфляции, а также прогнозный годовой темп роста валютного курса за три года. За момент приведения принят конец нулевого года.
Требуется:
? Определить базисный и цепной индексы рублевой инфляции в каждом году.
? Определить базисный и цепной индексы валютной инфляции в каждом году.
? Определить базисный и цепной индексы инфляции валютного курса в каждом году.
? Определить базисный и цепной индексы внутренней инфляции иностранной валюты в каждом году.
Таблица 3.3
Исходные данные
Показатели Вариант 10
0 год 1 год 2 год 3 год
Годовой темп рублевой инфляции, % 15 22 23 26
Годовой темп валютной инфляции, % 5 3 6 3
Годовой темп роста валютного курса, % 12 12 16 13
Задание 3.2
Условие:
Для финансирования капитальных вложений предприятие планирует осуществить привлечение кредита в иностранной валюте (в долларах США). Номинальная процентная станка по кредиту в долларах США, реальная процентная ставка по кредиту в российских рублях, а также необходимые показатели инфляции приведены (в расчете за год) в табл. 3.4.
Таблица 3.4
Исходные данные
Показатель Вариант
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

20 18 17 15 16 17 15 16 18 15 17 20 16 15 18 17 15 20 17 18

16 10 13 14 12 15 10 14 13 12 11 17 15 10 14 12 10 15 14 10

15 16 14 15 17 16 14 15 17 16 15 14 12 15 16 14 17 15 14 16

0 4 2 5 3 2 5 4 3 4 5 2 3 5 4 2 4 3 4 5

10 11 12 10 12 11 10 11 12 11 10 12 10 12 11 12 10 12 10 11

Требуется:
? Определить эквивалентные реальную и номинальную рублевые процентные ставки по валютному кредиту;
? Определить номинальную процентную ставку по кредиту в российских рублях;
? Определить, по какому кредиту процентная ставка в номинальном выражении больше.