Номер: 52602
Количество страниц: 6
Автор: marvel
Контрольная Экономика вариант 3, номер: 52602
260 руб.
Купить эту работу
Не подошла
данная работа? Вы можете заказать учебную работу
на любую интересующую вас тему
Заказать новую работу
данная работа? Вы можете заказать учебную работу
на любую интересующую вас тему
- Содержание:
Вариант №3
2. В таблице приведены данные, характеризующие динамику доходности рынка (оценена по динамике биржевого индекса), а также доходность акций энергетической и нефтяной компании по кварталам за 2 года, предшествующим инвестиционному решению.
№ квартала Доходность (% годовых)
Биржевой индекс Акции компании 1 Акции компании 2
1 -5,8 -3,25 -7,45
2 8,78 5,82 8,86
3 6,72 4,00 4,82
4 -3,23 -0,54 0,35
5 4,69 3,05 7,00
6 3,75 2,25 5,68
7 7,78 6,57 9,65
8 12,31 10,4 14,8
На основе приведенных данных решите следующие задачи:
2.1. Определите среднюю доходность по индексу и по акциям.
2.2. Оцените общий риск % годовых (стандартное отклонение доходности) по акциям и по рынку в целом. Рассчитайте коэффициенты бета для каждой акции.
2.3. Предположим, что формируется портфель из указанных акций в пропорции 50*50, определите, какой была бы доходность портфеля в каждом из рассмотренных периодов, а также среднюю доходность портфеля и стандартное отклонение портфеля.
2.4. Оцените коэффициент бета для указанного портфеля.
2.5. Изобразите график рынка капитала при условии, что безрисковая ставка доходности составляет 3,5%. Укажите, как расположен созданный портфель относительно рыночного портфеля. Оцените требуемую доходность рассматриваемого портфеля.
3. Рассматривается вопрос об участии в проекте портфельного инвестора, приобретающего пакет акций корпорации, имеющей бета 1,07. Данные финансового рынка: безрисковая ставка 5,5% годовых, ожидаемая долгосрочная доходность биржевого индекса (рыночного портфеля) 17% годовых. Каковы требования данного инвестора к доходности проекта?
4. Инвестор может привлекать заемный капитал и размещать средства по безрисковой ставке 0,06. Кроме того, он может инвестировать в 2 рискованных актива: фонд акций и фонд облигаций. Ожидаемая доходность фонда акций равна 0,11, фонда облигаций 0,07. Стандартные отклонения соответственно равны 14,3% и 8,2%. Инвестор определил, что при данных условиях наилучший из рискованных портфелей должен включать 37,65% стоимости, инвестированной в фонд акций, и 62,35% – в фонд облигаций. Коэффициент корреляции между акциями и облигациями равен 0,2. Определить структуру портфеля, включающего безрисковый актив, если инвестор желает получить доходность на уровне 11,5%. Оценить уровень риска выбранного портфеля. Какой тип портфеля (кредитный или заемный) формирует инвестор?