Контрольная Экономика, 4 практические работы, номер: 342787

"Практическая работа № 1
На основании таблицы 19 из темы № 13 учебного пособия и финансовых отчетах ОАО «ТАИФ-НК» за 2010-2012 гг («Бухгалтерский баланс» (Форма №1) и «Отчет о финансовых результатах» (Форма №2)) представить оценку и анализ показателей (кроме формулы 5, рентабельность издержек). Каждый показатель рассчитать в динамике, выявить отклонения и сделать вывод. То есть, оценив каждый показатель, определить факторы (экономические причины), влияющие на выявленные отклонения в динамике за анализируемый период.
Оценка средней величины параметра = (на начало года + на конец года)/2
__
Например: ОС = (основные средства на 2010 г +
основные средства на 2011 г)/2

Таблица 19. Система показателей для оценки рентабельности
Наименование показателя Способ расчета Комментарий
1 2 3
1. Рентабельность производственной деятельности Рп (рентабельность производства)
БП – бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) (форма № 2 код строки 2300),
– средняя стоимость основных средств за расчетный период (форма № 1 код строки 1150),
– средняя стоимость материально-производственных запасов за расчетный период (форма № 1 код строки 1210) Отражает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов (материальных активов предприятия)
2. Рентабельность продаж (Рпродаж)
БП – бухгалтерская прибыль
ВР – объем продаж (форма № 2 код строки 2110)
выручка от реализации Характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль
объема продаж
3. Рентабельность активов (имущества) 3.1. Рентабельность совокупных активов (РА)
А – средняя стоимость совокупных активов за расчетный период (форма № 1 код строки 1600) Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов.
3.2. Рентабельность внеоборотных активов (РВОА)
– средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период (форма № 1 код строки 1100) Характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов.
3.3. Рентабельность оборотных активов (РОА)
– средняя стоимость оборотных активов за расчетный период (форма № 1 код строки 1200) Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на один рубль оборотных активов.
3.4. Рентабельность собственного оборотного капитала (РСОК)
– средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период.
СОК = собственный капитал (III раздел баланса код строки 1300) – внеоборотные активы (I раздел баланса код строки 1100) Характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на рубль собственного оборотного капитала.
4. Рентабельность собственного капитала (РСК)
ЧП – чистая прибыль (форма № 2 код строки 2400)
– средняя стоимость собственного капитала за расчетный период (форма № 1 код строки 1300) Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала.
5. Рентабельность издержек (Ризд)
Пi - прибыль по калькуляции издержек на изделие (или группу изделий)
Сi – себестоимость изделия по калькуляции издержек. Показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль затрат на изделие (группу изделий).
6. Рентабельность реализованной продукции (Ррп)
Прп– прибыль от реализации продукции(форма № 2 код строки 2200)
Срп – полная себестоимость реализации продукции (товаров) (форма № 2 код строки 2120)
Показывает сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат.
Практическая работа 3.
На основании таблиц 25-26 из темы № 15 учебного пособия и финансовых отчетах ОАО «ТАИФ-НК» за 2010-2012 гг («Бухгалтерский баланс» (Форма №1) и «Отчет о финансовых результатах» (Форма №2)) представить оценку и анализ показателей.
1. Абсолютные показатели и типы финансовой устойчивости предприятия
Для оценки финансовой устойчивости используются следующие три вспомогательных показателя:
1) наличие собственного оборотного капитала
СОК = СК – ВОА,
где СК – собственный капитал (III раздел баланса, код строки 1300);
ВОА – внеоборотные активы(I раздел баланса).
2) наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов
СДИ = СОК + ДКЗ,
где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы (IV раздел баланса, код строки 1400).
3) общая величина основных источников формирования запасов
ОИ = СДИ + ККЗ,
где ККЗ – краткосрочные кредиты и займы (V раздел баланса, код строки 1500).
На основе вышеуказанных трех вспомогательных показателей рассчитываются три абсолютных показателя:
1) излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала
∆ СОК = СОК – З,
гдеЗ – запасы (II раздел баланса, код строки 1210).
2) излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов
∆ СДИ = СДИ – З излишек (+), недостаток (–) общей величины источников покрытия запасов
∆ ОИ = ОИ – З
В работе при расчетах указать: излишек или недостаток средств.
Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия.
Рассмотренные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель М.
М = (∆ СОК, ∆ СДИ, ∆ ОИ)
Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости.


Таблица 25 Типы финансовой устойчивости предприятия (подставить в таблицу полученные данные и охарактеризовать полученную модель)
Тип финансовой устойчивости 3-х мерная модель Источники формирования
запасов Краткая характеристика типа
финансовой устойчивости
предприятия
1.Абсолютная финансовая устойчивость
S= 1;1;1
М1 = (1,1,1)
∆ СОК ≥ 0
∆ СДИ ≥ 0
∆ ОИ ≥ 0 Собственные оборотные средства Высокий уровень платежеспособности, предприятие не зависит от внешних кредиторов, абсолютная финансовая устойчивость в современной России встречается очень редко.
2. Нормальная финансовая
Устойчивость
S= 0;1;1
М2 = (0,1,1)
∆ СОК < 0
∆ СДИ ≥ 0
∆ ОИ ≥ 0 Собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы Нормальная платежеспособность, рациональное использование заемных средств, высокая доходность текущей деятельности, нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия.
3. Неустойчивое финансовое состояние
S= 0;0;1 М3 = (0,0,1)
∆ СОК < 0
∆ СДИ < 0
∆ ОИ ≥ 0 Собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные кредиты и займы Нарушение нормальной платежеспособности, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования, возможно восстановление платежеспособности.
4. Кризисное (критическое) финансовое состояние
S= 0;0;0 М4 = (0,0,0)
∆ СОК < 0
∆ СДИ < 0
∆ ОИ < 0

– Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов (запасы) не обеспечен источниками финансирования.

Таблица 26 Рассчитать указанные показатели, провести анализ, сделать выводы.
2. Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
Наименование
показателя Способ расчета и условное
обозначение Что
характеризует Интерпретация
показателей
1 2 3 4
1) коэффициент финансовой независимости
СК –собственный капитал
ВБ – валюта баланса (итог баланса) Долю собственного капитала в валюте баланса Рекомендуемое значение показателя выше 0,5; повышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.
2) коэффициент финансовой напряженности
ЗК – заемный
капитал Долю заемных средств в валюте баланса заемщика Рекомендуемое значение не более 0,5; превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников.
3) коэффициент самофинансирования
Соотношение между собственными и заемными средствами Рекомендуемое значение больше или равно 1; указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.
4) коэффициент задолженности
Соотношение между заемными и собственными средствами Рекомендуемое значение не выше 0,67.
5) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
ОА–оборотные активы (II раздел баланса) Долю СОК в общей стоимости оборотных активов предприятия Рекомендуемое значение больше или равно 0,1.
6) коэффициент маневренностисобственных оборотных средств
Долю СОК в общей стоимости собственного капитала Рекомендуемое значение 0,2-0,5
7) коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
Сколько оборотных активов приходится на каждый рубль внеоборотных активов Индивидуален для каждого предприятия; чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в оборотные активы; зависит от отраслевой принадлежности и сферы деятельности
8) коэффициент имущества производственного назначения
З - запасы
ВОА –внеоборотные активы Долю имущества производственного назначения в активах предприятия Рекомендуемое значение ≥ 0,5. При снижении показателя ниже, чем 0,5 необходимо привлечение заемных средств для пополнения имущества.
По таблице 26:
1. рассчитать каждый показатель за 3 года;
2. выявить отклонения по годам:
3. охарактеризовать каждый показатель;
4. указать факторы (причины), повлиявшие на полученные отклонения.
Практическая работа 4.
На основании таблицы 27 из темы № 16 учебного пособия и финансовых отчетах ОАО «ТАИФ-НК» за 2010-2012 гг («Бухгалтерский баланс» (Форма №1) и «Отчет о финансовых результатах» (Форма №2)) представить оценку и анализ показателей.
Оценить:
1. Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продаж готовой продукции, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала (активов).
Целесообразно сравнить эти параметры динамики за ряд периодов. Оптимальное соотношение между ними следующее:

Тn>Tв >Tа > 100%
Тn– темп роста прибыли в %.
Tв – темп роста выручки от продажи товаров, работ, услуг.
Tа – темп роста активов в %.

Подставить данные предприятия в указанное неравенство. При несоблюдении неравенства, указать причины. Сделать выводы.
2. Оценить относительные показатели деловой активности ОАО «ТАИФ-НК»
Таблица 27 Относительные показатели деловой активности предприятия
Наименование
показателей Расчетная
формула Условные обозначения Комментарии
1 2 3 4
1)коэффициент оборачиваемости активов
ВР – выручка от
реализации товаров, продукции, работ, услуг
без косвенных налогов (Форма №2, код строки 2110);
– средняя стоимость активов за расчетный
период (год) (форма №1, код строки 1600) Показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов), т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период.
2) продолжительность одного оборота активов в днях
Д – количество дней в
расчетном периоде
(365 дней) Характеризует продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала (активов) в днях.
3) коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов
–средняя стоимость внеоборотных активов
за расчетный период
(Iраздел баланса, код строки 1100) Показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период.
4) продолжительность одного оборота внеоборотных активов аналогично Характеризует продолжительность одного оборота внеоборотных активов
5) коэффициент оборачиваемости оборотных активов
– средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период
(II раздел баланса, код строки 1200 ) Показывает скорость оборота мобильных активов предприятия за анализируемый период.
6) продолжительность одного оборота оборотных активов
аналогично Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного (операционного) цикла предприятия.
7) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
–средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период
(II раздел баланса, код строки 1230) Показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит увеличение значений показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.
8) продолжительность одного оборота дебиторской задолженности
аналогично Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, снижение показателя благоприятная тенденция.
9) коэффициент оборачиваемости собственного капитала
- средняя стоимость собственного капитала (III раздел бухгалтерского баланса, код строки 1300) Отражает активность собственного капитала, динамика роста означает повышение эффективности использования собственного капитала.
10) продолжительность одного оборота собственного капитала
аналогично Характеризует
продолжительность
одного оборота собственного капитала.
Снижение показателя в
динамике отражает
благоприятную для
предприятия тенденцию
11) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
– средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период
(V раздел бухгалтерского баланса, 1520) Показывает скорость оборота кредиторской задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия.
12) продолжительность одного оборота кредиторской задолженности
аналогично Характеризует период времени за который предприятие покрывает срочную задолженность.
Практическая работа №2
Тема лекции 14.
На основании таблицы 14 и данных (форма №1 и Форма №2) ОАО «ТАИФ-НК» за 2010-2012 гг, провести анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.
Рассчитать каждый показатель в динамике, отклонения и причины (факторы), влияющие на эти отклонения.
Сделать выводы.
Таблица 24 Относительные коэффициенты ликвидности
Наименование показателя Способ расчета и условные обозначения Комментарии Интерпретация
показателя
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
ДС–денежные средства (II раздел баланса код строки 1250)
КФВ – краткосрочные финансовые вложения (II раздел баланса код строки 1240)
КО – краткосрочные обязательства (V раздел баланса код строки 1500) Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса) Рекомендуемое значение 0,15-0,2.
Низкое значение указывает на снижение платежеспособности.
2. Коэффициент срочной ликвидности

ДЗ-дебиторская задалженность
(II раздел баланса код строки 1230) Показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендуемое значение 0,5-0,8.
Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами.
3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

З – запасы (II раздел баланса код строки 1210)
НДС код строки 1220 Показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов Рекомендуемое значение 0,5-0,7.
Нижняя граница характеризует достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.
4. Коэффициент общей ликвидности
Показывает достаточность оборотных средств предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Рекомендуемое значение 2-3. Значение показателя указывает на то, что оборотные средства должны превышать краткосрочные обязательства.


На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса. Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:
1) по степени убывания ликвидности (актив);
2) по степени срочности оплаты обязательств (пассив).
Сравнение активов и обязательств по степени ликвидности




А1
П1
быстро реализуемые активы
(денежные средства + краткосрочные
финансовые вложения)
(II раздел баланса код строк 1250 и 1240) наиболее срочные обязательства
(кредиторы)
(V раздел баланса код строки 1520)
А2
П2
среднереализуемые активы
(дебиторская задолженность)
(II раздел баланса код строки 1230) краткосрочные обязательства
(V раздел баланса код строки 1500)
А3
П3
медленно реализуемые активы
(запасы)
(II раздел баланса код строки 1210) долгосрочные обязательства
(IV раздел баланса код строки 1400)
А4
П4
труднореализуемые активы
(внеоборотные активы)
(I раздел баланса код строки 1100) постоянные пассивы
(III раздел баланса код строки 1300)

Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравнивают между собой.
Условия абсолютной ликвидности следующие:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4<П4
Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств, четвертое неравенство носит балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала)."